报告题目： A linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable
报告人：李元 教授
报告人单位：广州大学岭南统计科学研究中心
时间：2018年06月14日09:30-
地点：仙林校区教2-314会议室
主办单位：350VIP浦京集团、数据科学与统计应用研究中心
报告内容：Motivated by the psychological factor of time-varying risk-return relationship, we study a linear varying coefficient ARCH-M model with a latent variable in this paper. Due to the unobservable property of latent variable, a corrected likelihood method is employed for parametric estimation. Estimators are proved to be consistent and asymptotically normal under certain regularity conditions. A simple Z-statistic is also established for testing latent variable effect. Simulation results confirm that our estimators and test perform well. We also apply our model to examine whether the risk-return relationship depends on investor sentiment in American Market and some explainable results are obtained.
报告人简介：李元，男，博士，教授，博士生导师。1998年北京大学概率统计系获博士学位。现任广州大学岭南统计科学研究中心主任, 中国现场统计研究会环境与资源统计分会(国家二级学会)理事长，广东省现场统计学会理事长，中国工业统计学教学研究会(国家一级学会)副理事长, 中国现场统计研究会(国家一级学会)常务理事，中国教育统计学会常务理事，广州市工业与应用数学学会副理事长,《数理统计与管理》和《应用概率统计》编委，美国《Mathematical Review》评论员，国家自然科学基金评议人。曾多次访问澳洲联邦科学与工业研究院（CSIRO）、美国圣母大学、香港理工大学、香港中文大学、香港科技大学等高校及研究单位。 李元教授长期从事数理统计及其应用的研究工作，其研究领域涉及时间序列分析, 非参数统计，金融统计，风险管理等。先后主持国家自然科学基金项目6项，参与国家自然科学基金项目4项，教育部博士点基金项目1项,其它科研项目8项， 出版的书和著作共5本， 在《Biometrika》, 《Statistica Sinica》, 《Journal of Time Series Analysis》, 《Science in China》, 《The Chinese Bulletin of Science》等国内外权威刊物上发表论文八十余篇。